BacktestFolio · Glossaire
Diversification
En termes simples
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier : si les actions et les obligations ne baissent pas toujours ensemble, un portefeuille mixte résiste mieux aux krachs qu'un portefeuille concentré. La diversification est le seul 'déjeuner gratuit' en finance — elle réduit le risque sans renoncer nécessairement au rendement.
Définition technique
Principe selon lequel combiner des actifs à faible corrélation mutuelle réduit le risque total du portefeuille sans sacrifier proportionnellement le rendement attendu. C'est le fondement de la Théorie Moderne du Portefeuille de Markowitz (1952).