BacktestFolio · Glossaire
Calmar
En termes simples
Si le portefeuille a un CAGR de 6 % et un drawdown maximum de -30 %, le Calmar est 0,20. Le comparer entre différents portefeuilles permet d'identifier lequel a le mieux rémunéré chaque euro perdu au pire moment — il pénalise les portefeuilles qui croissent avec des chutes violentes.
Définition technique
Ratio entre le CAGR et la valeur absolue du drawdown maximum enregistré sur la même période. Mesure le rendement obtenu par unité de perte maximale subie ; plus il est élevé, meilleur est le profil risque/rendement en termes de baisse maximale.