BacktestFolio · Sanasto
GARCH
Selkokielellä
Markkinat eivät ole koskaan yhtä volatiileja: romahduksen jälkeen seuraavat päivät ja viikot ovat yleensä myös turbulentit; rauhallisilla markkinoilla rauhallisuus jatkuu. GARCH tallentaa tämän 'muistiefektin' volatiliteetissa ja luo realistisempia simuloituja skenaarioita kuin vakiovolatiliteettimallit.
Tekninen määritelmä
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: ekonometrinen malli, jossa volatiliteetti ei ole vakio vaan klusteroituu ajan myötä. Turbulentteina aikoina volatiliteetti pysyy yleensä korkeana; rauhallisina aikoina se puristuu.