BacktestFolio · Glosario
Z-score
En palabras sencillas
Un Z-score de +1,5 significa que ese fondo tiene un Sharpe 1,5 desviaciones típicas por encima de la media del grupo — mejor que la mayoría de sus comparables. Z=0 es exactamente la media. Un Z negativo está por debajo de la media. Mirar el tamaño de las burbujas en el gráfico de dispersión es como leer los Z-scores de un vistazo.
Definición técnica
Medida estandarizada que indica cuántas desviaciones típicas se aleja un valor de la media del grupo: Z = (valor − media) / σ. En el gráfico de dispersión Riesgo vs Rentabilidad de BacktestFolio, el Z-score se calcula sobre el Sharpe de los fondos del grupo y determina el tamaño de las burbujas.