BacktestFolio · Glosario
Sharpe
En palabras sencillas
Responde a: «Por cada unidad de riesgo asumida, ¿cuánta rentabilidad extra obtuve respecto a no arriesgar nada?». Cuanto más alto, mejor compensado el riesgo en la muestra observada; un umbral fijo (por ejemplo «por encima de 1») dice poco sin contexto de clase de activo y periodo.
Definición técnica
Cociente entre el rendimiento medio anual en exceso sobre el tipo libre de riesgo y la volatilidad anual, ambos calculados sobre los rendimientos mensuales del periodo.