BacktestFolio · Glosario
Sortino
En palabras sencillas
Como el Sharpe, pero penaliza solo las oscilaciones «hacia abajo»: las fluctuaciones positivas no reducen la puntuación. Más útil que el Sharpe para carteras asimétricas donde los movimientos al alza son deseables.
Definición técnica
Variante del Sharpe que en el denominador utiliza solo la desviación de los rendimientos inferiores al objetivo (downside deviation), en lugar de la volatilidad total; el objetivo es el risk-free establecido por el usuario.