BacktestFolio · Glosario
Downside Capture
En palabras sencillas
Si en los meses negativos del benchmark tu cartera pierde de media solo el 60% de lo que pierde el benchmark, el Downside Capture es 60%. El perfil asimétrico ideal: alto Upside Capture (participar en las subidas) y bajo Downside Capture (protegerse en las bajadas).
Definición técnica
Cociente entre el retorno medio de la cartera en los meses en que el benchmark es negativo y el retorno medio del benchmark en esos mismos meses, expresado como porcentaje. Valores inferiores al 100% indican que la cartera pierde menos que el benchmark en las caídas.