BacktestFolio · Glosario
Beta
En palabras sencillas
Si el mercado sube un 10% y tu cartera sube un 15%, la Beta es aproximadamente 1,5. Si pierde un 8% cuando el mercado cae un 10%, la Beta es aproximadamente 0,8. Una Beta alta significa más oscilaciones — tanto al alza como a la baja.
Definición técnica
Mide la sensibilidad de los retornos de la cartera a los movimientos del benchmark. β=1 significa que la cartera se mueve en línea con el benchmark; β>1 amplifica los movimientos; β<1 los amortigua. Representa el riesgo sistemático (no diversificable) de la cartera.