BacktestFolio · Glossar
Z-score
In einfachen Worten
Ein Z-score von +1,5 bedeutet, dass dieser Fonds einen Sharpe hat, der 1,5 Standardabweichungen über dem Gruppendurchschnitt liegt — besser als die meisten Vergleichsfonds. Z=0 ist genau der Durchschnitt. Ein negativer Z liegt unter dem Durchschnitt. Die Blasengröße im Streudiagramm zu betrachten ist wie Z-scores auf einen Blick zu lesen.
Technische Definition
Standardisiertes Maß, das angibt, wie viele Standardabweichungen ein Wert vom Gruppenmittelwert entfernt ist: Z = (Wert − Mittelwert) / σ. Im Risiko-vs.-Rendite-Streudiagramm von BacktestFolio wird der Z-score auf dem Sharpe der Fonds der Gruppe berechnet und bestimmt die Blasengröße.