BacktestFolio · Glossar
Ulcer Index
In einfachen Worten
Im Gegensatz zum maximalen Drawdown, der nur den einzelnen schlimmsten Moment zählt, misst der Ulcer Index das gesamte Leid während der Abschwünge — einschließlich des Ausmaßes des Rückgangs und der Verweildauer unter dem Höchststand. Je niedriger, desto weniger psychologischer Stress auf der Investitionsreise.
Technische Definition
Risikoindex, der Tiefe und Dauer von Drawdowns in einem einzigen Wert kombiniert: Quadratwurzel des Mittelwerts der quadrierten prozentualen Drawdowns. Niedrige Werte zeigen einen gleichmäßigeren Verlauf mit schnelleren Erholungen an.