BacktestFolio · Glossar
Look-ahead Bias
In einfachen Worten
Wenn man ein Portfolio anhand von 30 Jahren Daten optimiert und die Strategie dann auf diesen selben 30 Jahren 'testet', verwendet man Zukunftsinformationen, die damals nicht existierten. Es ist wie eine Prüfung ablegen, wenn man die Antworten bereits kennt — Ergebnisse sind immer ausgezeichnet, aber nicht replizierbar.
Technische Definition
Methodologische Verzerrung, bei der eine Simulation Informationen verwendet, die zum Zeitpunkt der simulierten Entscheidung nicht verfügbar waren — wie ex-post korrigierte historische Daten oder mit Zukunftsdaten optimierte Gewichtungen. Macht Backtestergebnisse unrealistisch positiv.