BacktestFolio · Ordliste
VaR (95%)
På almindeligt dansk
Svarer på: «Hvad er det maksimale tab på denne horisont i 95 % af tilfældene under normale markedsforhold?». Hvis VaR på 1 år er -15 %, har tabet historisk kun i 5 % af årene oversteget dette niveau.
Teknisk definition
Value at Risk på 95 % (historisk): tab, der ikke overskrides i 95 % af tilfældene, estimeret som empirisk 5 %-kvantil af de kumulative rullende afkast for hver horisont (fra 1 måned til 10 år); udgør ingen regulatorisk grænse.