BacktestFolio · Ordliste
CVaR (95%)
På almindeligt dansk
Svarer på spørgsmålet: «I de værste 5 % af scenarierne, hvor meget taber jeg i gennemsnit?». Det er mere informativt end VaR, fordi det ikke stopper ved tærsklen men måler omfanget af ekstreme tab.
Teknisk definition
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): gennemsnitligt tab i worst-case-scenarierne ud over 95%-VaR-tærsklen for den samme horisont, estimeret på stikprøvens historiske fordeling.