BacktestFolio · Ordliste
Sortino
På almindeligt dansk
Som Sharpe, men straffer kun udsving «nedad»: positive udsving sænker ikke scoren. Mere nyttigt end Sharpe for asymmetriske porteføljer, hvor opadgående bevægelser er ønskelige.
Teknisk definition
Variant af Sharpe, der i nævneren kun bruger spredningen for måneder med afkast under tærsklen (risikofri rente divideret med 12) i stedet for total volatilitet. Hvis ingen måned i perioden er under tærsklen, er forholdet udefineret og vises som «ikke tilg.».