BacktestFolio · Ordliste
Downside Deviation
På almindeligt dansk
Som almindelig volatilitet, men ignorerer opadgående bevægelser — tæller kun tab og skuffende afkast. En portefølje med høj samlet volatilitet men få tab har lav downside deviation og god Sortino, selv om den samlede volatilitet er høj.
Teknisk definition
Standardafvigelse beregnet udelukkende på afkast under en målgrænse (typisk den risikofrie rente eller nul). Det er nævneren i Sortino-kvoten og måler nedadgående risiko og ignorerer positive udsving.