BacktestFolio · Ordliste
Bengen / 4 %-reglen
På almindeligt dansk
Bengen testede, periode for periode, hvor meget man kunne hæve uden at løbe tør for penge for tidligt. I stikprøven han brugte holdt den initiale 4 %-udbetaling med inflationsjustering mindst omkring tredive år. Trinity (1998) populariserede senere succesrater om samme emne, med andre antagelser om obligationer.
Teknisk definition
Artikel fra 1994 af William P. Bengen (Journal of Financial Planning) som på historiske USA-data identificerede en initial udbetaling på 4 %, inflationsjusteret, som niveau der i de analyserede perioder ikke tømte porteføljen før ca. 30 år. Det er oprindelsen til «4 %-reglen»; termen SAFEMAX kom senere og betegner den højeste startudbetaling, der også overlevede det værste historiske scenarie.