BacktestFolio · Glossário
GARCH
Em linguagem simples
Os mercados nunca são igualmente voláteis: após uma queda brusca, os dias e semanas seguintes tendem a ser também turbulentos; em mercados calmos, a calma persiste. O GARCH captura este 'efeito memória' na volatilidade e gera cenários simulados mais realistas do que modelos com volatilidade constante.
Definição técnica
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: modelo econométrico em que a volatilidade não é constante mas se agrupa no tempo. Em períodos turbulentos a volatilidade tende a manter-se elevada; em períodos calmos comprime-se.