BacktestFolio · Glossário
Beta
Em linguagem simples
Se o mercado sobe 10% e a sua carteira sobe 15%, a Beta é aproximadamente 1,5. Se perde 8% quando o mercado perde 10%, a Beta é aproximadamente 0,8. Uma Beta elevada significa mais oscilações — tanto para cima como para baixo.
Definição técnica
Mede a sensibilidade dos retornos da carteira aos movimentos do benchmark. β=1 significa que a carteira se move em linha com o benchmark; β>1 amplifica os movimentos; β<1 atenua-os. Representa o risco sistemático (não diversificável) da carteira.