BacktestFolio · Woordenlijst
High-water mark
In eenvoudige taal
Als de portefeuille in maart zijn piek bereikte van €130.000 en daarna daalde naar €110.000, is de high-water mark €130.000: de drawdown is -15% van die piek. Pas wanneer de portefeuille weer boven €130.000 stijgt, eindigt de drawdown en wordt een nieuwe high-water mark gezet. In BacktestFolio toont de kolom 'Piekwaarde' in de tabel van de Top 10 drawdowns de high-water mark van elk episode.
Technische definitie
De historisch hoogste waarde die de portefeuille ooit op een bepaald moment heeft bereikt; het referentieniveau waarvan de huidige drawdown wordt gemeten. Een portefeuille bevindt zich technisch in drawdown totdat de waarde de vorige high-water mark overschrijdt.