BacktestFolio · Glossaire
Cône d'Ibbotson
En termes simples
Le Cône d'Ibbotson montre que plus on regarde loin dans le futur, plus l'incertitude est grande : les bandes s'élargissent car de petites différences de rendement se composent dans le temps. Le centre du cône est le scénario médian — pas une prédiction certaine, mais le point de départ le plus probable.
Définition technique
Représentation visuelle de la distribution des scénarios futurs simulés autour de la trajectoire médiane, popularisée par Roger Ibbotson pour illustrer l'incertitude des projections à long terme. Les bandes s'élargissent avec le temps (forme de cône) montrant les percentiles du Monte Carlo (typiquement P10–P90 ou P5–P95). Aussi connu comme 'cône de projection' ou 'graphique en éventail'.