BacktestFolio · Sanasto
Z-score
Selkokielellä
Z-score +1,5 tarkoittaa, että rahastolla on Sharpe 1,5 keskihajontaa ryhmän keskiarvon yläpuolella — parempi kuin useimmat vertaisensa. Z=0 on täsmälleen keskiarvo. Negatiivinen Z on alle keskiarvon. Kuplakoon katsominen hajontakaaviossa on kuin lukisi Z-scoren yhdellä silmäyksellä.
Tekninen määritelmä
Standardisoitu mitta, joka ilmaisee, kuinka monta keskihajontaa arvo on ryhmän keskiarvosta: Z = (arvo − keskiarvo) / σ. BacktestFolion Riski vs Tuotto -hajontakaaviossa Z-score lasketaan ryhmän rahastojen Sharpen perusteella ja määrää kuplakoon.