BacktestFolio · Sanasto
Downside Deviation
Selkokielellä
Kuten tavallinen volatiliteetti, mutta jättää huomiotta ylöspäin suuntautuvat liikkeet — laskee vain tappiot ja pettymykset. Salkku, jolla on korkea kokonaisvolatiliteetti mutta vähän tappioita, on matala downside deviation ja hyvä Sortino, vaikka kokonaisvolatiliteetti olisi korkea.
Tekninen määritelmä
Keskihajonta laskettuna vain tuotoista, jotka alittavat tavoitekynnyksen (yleensä riskitön korko tai nolla). Se on Sortino-suhdeluvun nimittäjä ja mittaa laskuriskiä, jättäen positiiviset vaihtelut huomiotta.