BacktestFolio · Sanasto
CVaR (95%)
Selkokielellä
Vastaa kysymykseen: «Pahimmissa 5 %:ssa skenaarioista, kuinka paljon häviän keskimäärin?». Se on informatiivisempi kuin VaR, koska se ei pysähdy kynnykselle vaan mittaa äärimmäisten tappioiden suuruuden.
Tekninen määritelmä
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): keskimääräinen tappio pahimmissa skenaarioissa 95 %:n VaR-kynnyksen yli samalla horisontilla, arvioituna otoksen historiallisesta jakaumasta.