BacktestFolio · Sanasto
Beta
Selkokielellä
Jos markkina nousee 10% ja salkku 15%, Beta on noin 1,5. Jos se häviää 8% markkinan hävitessä 10%, Beta on noin 0,8. Korkea Beta tarkoittaa enemmän heilahtoja — sekä ylös että alas.
Tekninen määritelmä
Mittaa salkun tuottojen herkkyyttä benchmarkin liikkeille. β=1 tarkoittaa, että salkku liikkuu tasatahtia benchmarkin kanssa; β>1 vahvistaa liikkeitä; β<1 vaimentaa ne. Se edustaa salkun systemaattista (ei-hajautettavaa) riskiä.