BacktestFolio · Ordliste
Ulcer Index
På almindeligt dansk
I modsætning til maksimalt drawdown, der kun tæller det enkelt dårligste øjeblik, måler Ulcer Index den samlede lidelse under nedgange — inklusive både, hvor dybt man falder, og hvor længe man befinder sig under toppen. Jo lavere, jo mindre psykologisk stress på investeringsrejsen.
Teknisk definition
Risikoindeks, der kombinerer dybde og varighed af drawdowns til en enkelt værdi: kvadratroden af gennemsnittet af de kvadrerede procentuelle drawdowns. Lave værdier indikerer et jævnere forløb med hurtigere genopretninger.