BacktestFolio · Glossaire
Guyton-Klinger
En termes simples
Le retrait n'est pas figé comme dans un SWR classique : les bonnes années il peut monter un peu, les années difficiles baisser. Cela permet en général un taux de départ plus élevé, à condition d'accepter que le montant annuel oscille.
Définition technique
Stratégie de retrait dynamique avec garde-fous. Si le taux de retrait courant passe sous un seuil (prospérité), le retrait augmente de 10 % ; s'il dépasse un seuil (préservation du capital), il diminue de 10 %, mais seulement tant qu'il reste plus de 15 ans. Après une année de rendement nominal négatif, et seulement si le taux courant dépasse le taux initial, le retrait n'est pas ajusté à l'inflation.