BacktestFolio · Sanasto
Bengen / 4 %:n sääntö
Selkokielellä
Bengen testasi jaksoittain, kuinka paljon voi nostaa ilman, että rahat loppuvat liian aikaisin. Käyttämässään otoksessa 4 %:n alkunosto inflaatiokorjauksella kesti ainakin noin kolmekymmentä vuotta. Trinity (1998) popularisoi myöhemmin onnistumisasteita samasta aiheesta erilaisilla korkoinstrumenttioletuksilla.
Tekninen määritelmä
William P. Bengenin vuoden 1994 artikkeli (Journal of Financial Planning), joka historiallisella USA-datalla tunnisti 4 %:n alkunoston inflaatiokorjattuna tasoksi, joka analysoiduissa jaksoissa ei tyhjentänyt salkkua ennen noin 30 vuotta. Se on «4 %:n säännön» alkuperä; termi SAFEMAX tuli myöhemmin ja tarkoittaa korkeinta alkunostoa, joka selvisi myös huonoimmasta historiallisesta skenaariosta.